Formation Fonds de roulement, BFR et trésorerie nette

Parce qu’il suit l’activité : davantage de ventes signifie davantage de créances clients et, souvent, de stocks, alors que les dettes fournisseurs ne progressent pas toujours au même rythme. À délais constants, le BFR en jours reste stable mais son montant augmente, et cette hausse doit être financée. C’est l’origine de l’effet ciseaux étudié en fin de journée.

Pas forcément. Dans la grande distribution ou dans certaines activités de services payées d’avance, un BFR négatif procure des ressources qui permettent de fonctionner avec un fonds de roulement faible, voire négatif. Ailleurs, c’est souvent le signe d’investissements financés par du court terme. La journée apprend à faire la différence en lisant les deux grandeurs ensemble.

C’est une estimation du BFR structurel à partir des délais moyens d’encaissement, de paiement et de stockage, exprimés en jours de chiffre d’affaires. Il neutralise l’effet de la date de clôture et permet de prévoir le besoin de financement créé par une hausse d’activité.

Le bilan fonctionnel, retenu dans cette journée, analyse la façon dont les cycles de l’entreprise sont financés. Le bilan financier classe les postes selon leur échéance pour apprécier la solvabilité, surtout du point de vue d’un prêteur. Le premier module présente leurs différences pour que chacun sache quelle lecture adopter selon la question posée.

Cette journée vise la compréhension : calculer, interpréter et expliquer l’équilibre financier. La « Formation Optimisation du BFR » (2 jours) s’adresse à ceux qui doivent réduire le BFR, avec un plan d’actions sur les clients, les stocks et les fournisseurs mené avec les ventes, les achats et la supply chain. Beaucoup de participants suivent la première avant la seconde.

Non, elle couvre l’équilibre financier, qui n’est qu’une partie du diagnostic. L’activité, la rentabilité et les flux sont traités dans la « Formation Analyse financière » (2 jours), et la ressource dégagée par l’activité dans la « Formation Capacité d’autofinancement (CAF) » (1 jour).

Les deux. En présentiel dans nos centres ou dans vos locaux pour les sessions intra, et en classe à distance partout en France, avec le même déroulé et les mêmes exercices pratiques.

En inter, vous vous inscrivez individuellement à une session ouverte et rejoignez un groupe de 3 à 8 participants. En intra, les journées sont réservées à votre organisation et les exercices peuvent porter sur les bilans de votre entreprise et de ses filiales. Le sur mesure répond à un besoin qui n’entre dans aucun de ces deux cadres. Les trois formats font l’objet d’un devis nominatif.