Formation Finance pour non-financiers

Jour 1

1. La logique financière de l’entreprise

• Le cycle investir, produire, vendre, encaisser : d’où vient l’argent et où il va.
• Qui lit les chiffres de l’entreprise, et pour quoi faire : actionnaires, banques, clients, administration.
• Les trois documents à connaître : bilan, compte de résultat, tableau des flux de trésorerie.
• Pratique : cartographier les flux financiers d’une entreprise de services à partir de la description de son activité.

2. Du chiffre d’affaires au résultat

• Ce qui entre dans le résultat et ce qui n’y entre pas.
• Les marges successives : marge brute, valeur ajoutée, EBE, résultat d’exploitation, résultat net.
• Amortissements et provisions expliqués sans jargon comptable.
• Pratique : reconstituer le compte de résultat simplifié d’une PME à partir de ses données d’activité.

3. Ce que l’entreprise possède et ce qu’elle doit

• Le bilan comme photographie : emplois et ressources.
• Capitaux propres, dettes financières, dettes d’exploitation : qui finance quoi.
• Lire les grandes masses et les ordres de grandeur, sans entrer dans le détail des postes.
• Pratique : regrouper les postes d’un bilan réel en grandes masses et en tirer trois constats.

4. Résultat n’est pas trésorerie

• Délais de paiement, stocks, investissements : d’où viennent les écarts entre bénéfice et trésorerie.
• Le besoin en fonds de roulement exprimé en jours de chiffre d’affaires.
• Pourquoi la croissance consomme de la trésorerie.
• Pratique : simulation sur tableur d’une entreprise en croissance, bénéficiaire, qui se retrouve à court de trésorerie.

Jour 2

5. Coûts, marges et seuil de rentabilité

• Coûts fixes et variables, coûts directs et indirects.
• Marge sur coûts variables et point mort.
• Les limites du coût complet pour prendre une décision.
• Pratique : calculer le seuil de rentabilité d’une nouvelle offre et tester deux hypothèses de prix.

6. Mesurer l’effet de ses décisions

• Délais clients et fournisseurs : ce que coûte un jour de crédit accordé.
• Niveau de stock, remises commerciales, sous-traitance : effet sur la marge et sur la trésorerie.
• Les indicateurs suivis par la direction financière et les leviers dont dispose un manager.
• Pratique : chiffrer trois décisions opérationnelles réelles proposées par les participants.

7. Décider d’un investissement

• Le coût complet d’un investissement : achat, mise en service, besoin en fonds de roulement induit.
• Délai de récupération et valeur actuelle nette : principe et usage.
• Achat, location ou crédit-bail : les critères de choix.
• Pratique : comparer deux options d’équipement à partir d’un tableau de flux fourni.

8. Budget et dialogue avec la direction financière

• Le cycle budgétaire et la place d’un budget de service.
• Construire des hypothèses défendables et les documenter.
• Lire un écart entre budget et réalisé, et l’expliquer.
• Pratique : présenter en cinq minutes une demande budgétaire argumentée, puis débriefing collectif.