Formation Prévisions et budget de trésorerie

Jour 1

1. Le budget de trésorerie dans le système budgétaire

• Place du budget de trésorerie : après les budgets opérationnels et d’investissement, avant le bilan prévisionnel.
• Horizons et mailles : annuel mensualisé, glissant à six ou douze mois, court terme hebdomadaire ou quotidien.
• Acteurs et calendrier : qui fournit quelle donnée, et à quelle date.
• Pratique : cartographier le processus de prévision de trésorerie d’une ETI et repérer ses points faibles.

2. Du budget d’exploitation aux flux de trésorerie

• Ventes : conditions de paiement par segment de clients, saisonnalité, acomptes, retenues de garantie.
• Achats et frais généraux : délais fournisseurs, échéanciers, charges périodiques.
• Masse salariale : paie, charges sociales, primes et éléments annuels.
• Pratique : convertir le budget d’exploitation mensuel du cas fil rouge en encaissements et décaissements.

3. Investissements, financement et fiscalité

• Plan d’investissement : calendrier de décaissement, acomptes, subventions.
• Emprunts, crédit-bail, remboursements, frais financiers, dividendes.
• TVA, impôt sur les sociétés et acomptes : calendrier établi selon la législation en vigueur à la date de la session.
• Pratique : compléter le budget de trésorerie du cas et calculer le besoin de financement mois par mois.

4. Boucler le budget de trésorerie

• Cohérence avec le compte de résultat et le bilan prévisionnels.
• Méthode indirecte : du résultat à la variation de trésorerie par le BFR normatif.
• Écarts entre méthode directe et méthode indirecte : les comprendre et les réconcilier.
• Pratique : réconcilier le budget de trésorerie direct avec la variation de trésorerie du bilan prévisionnel.

Jour 2

5. Méthodes de prévision à court et moyen terme

• Court terme : flux connus, échéanciers, statistiques d’encaissement par client.
• Moyen terme : prévisions glissantes, inducteurs d’activité, taux d’encaissement historiques.
• Granularité utile : par client significatif, par famille de flux, par entité.
• Pratique : construire une prévision glissante à six mois alimentée par les encaissements réels des trois derniers mois.

6. Fiabilité des prévisions

• Mesurer l’erreur de prévision : écart absolu, biais, précision par horizon.
• Causes récurrentes : optimisme commercial, retards clients mal anticipés, oubli d’éléments annuels.
• Organisation des contributions : impliquer les opérationnels sans alourdir le processus.
• Pratique : calculer la fiabilité de douze mois de prévisions et proposer trois actions d’amélioration.

7. Scénarios et tests de résistance

• Scénario central, prudent et dégradé : quelles hypothèses faire varier.
• Tests de résistance : perte d’un client, allongement général des délais de paiement, hausse des taux.
• Marges de sécurité : trésorerie minimale, lignes confirmées, calendrier des actions correctrices.
• Pratique : construire trois scénarios sur le cas fil rouge et fixer le seuil de trésorerie minimale.

8. Piloter les écarts et décider

• Suivi mensuel prévu et réalisé : décalages temporels et écarts définitifs.
• Reprévisions : quand et comment réviser le budget de trésorerie.
• Décisions : tirage de lignes, placements, report d’investissements, actions sur le BFR.
• Présenter la situation et les prévisions à la direction et aux banques.
• Pratique : analyser les écarts d’un trimestre, reprévoir la fin d’exercice et rédiger la note de synthèse pour la direction.