Formation Analyse technique et trading : lire les graphiques et maîtriser le risque

Jour 1

1. Ce que l’analyse technique peut et ne peut pas dire

• Analyse fondamentale et analyse technique : deux questions différentes.
• Investissement, swing trading, day trading : horizons, contraintes et taux d’échec.
• Données de marché, unités de temps, échelle linéaire ou logarithmique.
• Pratique : lecture comparée d’un même titre sur trois unités de temps.

2. Lire un graphique

• Chandeliers, tendance, plus hauts et plus bas successifs.
• Supports, résistances, zones de congestion et cassures.
• Volumes : confirmation ou alerte.
• Pratique : tracé des niveaux clés sur une série de graphiques réels, puis confrontation à la suite des cours.

3. Indicateurs techniques

• Moyennes mobiles simples et exponentielles, croisements.
• RSI, MACD, bandes de Bollinger : construction et lecture.
• Divergences, faux signaux et excès d’optimisation.
• Pratique : test manuel d’une règle simple sur plusieurs années de données sous tableur.

4. Figures chartistes

• Triangles, drapeaux, doubles sommets, tête-épaules.
• Objectifs de cours et invalidation d’une figure.
• Biais de confirmation : pourquoi on voit des figures partout.
• Pratique : identification à l’aveugle de figures sur des graphiques anonymisés.

Jour 2

5. Gestion du risque et taille de position

• Risque par opération, stop de protection, ratio gain sur perte.
• Espérance mathématique d’une stratégie, série de pertes et ruine du capital.
• Calcul de la taille de position en fonction du stop.
• Pratique : simulation sous tableur de cent opérations avec différentes règles de risque.

6. Produits à effet de levier

• CFD, turbos, warrants, contrats à terme : mécanique et coûts.
• Appels de marge, gaps de cotation, risque de perte supérieure à la mise.
• Cadre réglementaire et mises en garde de l’AMF et de l’ESMA.
• Pratique : calcul de l’effet d’un mouvement de marché sur une position à levier.

7. Plan de trading et journal

• Conditions d’entrée, de sortie et d’abstention écrites à l’avance.
• Journal de bord, statistiques de résultats, revue mensuelle.
• Psychologie : aversion aux pertes, trading de revanche, excès de confiance.
• Pratique : rédaction d’un plan de trading personnel.

8. Arnaques et synthèse

• Faux robots, signaux payants, plateformes non autorisées : signaux d’alerte.
• Vérifier un intermédiaire sur les listes de l’AMF et de l’ACPR.
• Pratique : cas de synthèse, analyse complète d’une situation de marché et décision argumentée, ou abstention justifiée.